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中国平安简单分析

小安选股 2020-09-15 10:58:30

关于今天高开低走的平安,估计套牢不少追涨散户。我按照个人看法,简单分析下。

  去年年初出2016年财报后,港股的中国平安pe降低到10倍,远低于中位数16倍。随着季报逐步提升,ttm的pe也在降低。所以涨一倍没什么不合理呀。估值恢复而已。 今天的股价也只是说符合正常估值水平。没有估值修复空间。介入只能赚取业绩增长收益。不看好平安持续增长和无法通过港股获得平安分拆股份增送的港股通资金,自然大力抛售。

    只看数字,平安13-17年财报,只有2106年的归母净利润增速低于20%,只有16%,其他四年每年都是37%-40%。而现在部分机构的一致性预期只有20%。如果按照20%的增速,平安目前估值合理,三年预期投资收益率也就是15%。因此今日短线客离场也属正常。

      如果按照38%的增速,2020年我们的模型是200-210的价格,年化收益率32%左右。后面就是定性的分析了。平安只要维持目前集团交叉销售的强势,同时旗下孵育的独角兽带来可观的投资收益,那还是有信心的。只能这么简单分析下个人看法


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