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最可能这家券商资管干的!中国平安、兴业银行闪崩,交易所紧急声明

私募核心圈 2020-02-13 15:00:03

   

今天尾盘中国平安与兴业银行闪崩。


随后交易所发声说明情况,指出是某券商资管计划账户在下午集中大量卖出中国平安和兴业银行,导致其股价快速下跌,对其股价短期走势产生明显影响,上交所针对对前述异常交易行为,立即暂停了相关账户当日交易,并将约谈该券商负责人,进一步核查相关情况。


1、两大盘股的闪崩


下午2点40分左右,中国平安与兴业银行被突如其来的大单砸中,瞬间大幅下跌,中国平安在一分钟之内猛跌了3个多点,创出全天最大跌幅。兴业银行跌幅更大,一分钟内跌了超过4个点。随后,不出两分钟,中国平安与兴业银行救又恢复了正常走势。但是在今天的k先图上,两家公司都出现了一根长长的下影线。连带的,连上证50,、上证180、沪深300尾盘也都起了些“小波澜”。


值得一提的是,今天大单打出来的低位也是两只股票今年年内创出的最低点。


来看下中国平安的分时图:



再看一下兴业银行的分时图:



2、到底怎么回事?


随后,上交所发布关于4月12日“中国平安”、“兴业银行”股票盘中异动的情况说明,指出是某券商资管计划账户在下午集中大量卖出中国平安和兴业银行,导致其股价快速下跌,对其股价短期走势产生明显影响,上交所针对对前述异常交易行为,立即暂停了相关账户当日交易,并将约谈该券商负责人,进一步核查相关情况。


针对上交所的这一通告,有网友问,这是说明想买也不行吗?不准卖吗?


有市场人士解释,上交所的说明实际上表示了这样一个含义:你要卖可以,但不能这么卖。


从图中可以看出,大卖单的价格明显低于正常市场交易价格。



有市场人士分析,这种大资金大量出货,股价直线下跌,导致比如两融,质押等触发平仓,如果系统自动平仓的话,很容易引起一串的踩踏反应。这应该就是上交所出手干预的原因。


3、这说明了什么?


一家券商资管计划卖出中国平安与兴业银行,导致两家公司股价闪崩是个案。但是从这一个案中能否看出一些市场端倪?


上海一家私募基金经理告诉记者,他认为虽然这一闪崩无法推测卖出原因,但闪崩本身折射出了市场当前面临的一个微妙局面。在雄安概念面前,整个市场被分为雄安概念股和其他股,而今天是雄安概念股正式打开的第一天。此前雄安概念虽然一路上涨,但是实际上市场资金是买不上量的。但是今天就不同了,今天雄安概念开始放量,想参与的资金都可以参与进去。“因此可以认为,市场这两天正在经历‘压力测试’,可能会有些资金需要调仓换股,这对市场其他正常的股票来说会有‘抽血’的压力。


4、最可能是这家券商资管计划


基金君还是很好奇,到底是哪家券商的资管计划干的事?基金君查阅了一些券商资管计划2016年年报发现,同时大量持有中国平安和兴业银行的资管计划有好几只,其中,主要是长江证券资管旗下产品持有数量较多,嫌疑最大。


长江证券资管方面,截至去年底,旗下净值规模达10.3亿元长江昆仑4号持有941.67万股中国平安,占其净值的比例高达32.39%,持有476万股兴业银行,占其净值的7.46%。该资管计划投资主办为叶颂涛。同样由该投资主办管理的长江昆仑5号和长江昆仑6号去年底头号重仓股也都是中国平安,分别持有242.18万股和235万股,占资产净值的17.52%和16.31%。三只资管计划合计持有中国平安达1417万股,而造成今日中国平安盘中闪跌的抛单在千万股以上,因此,长江资管旗下资管计划嫌疑比较大。


下图为去年底长江昆仑4号前三大重仓股




而叶颂涛管理的长江昆仑3号去年底第一大重仓股为兴业银行,达1005.5万股,加上长江昆仑4号的持仓,合计近1500万股。也比较符合今日将兴业银行砸至下跌7%的抛盘量。



去年底长江证券资管四只资管计划重仓股(单位:万股)

 产品简称

中国平安

兴业银行

长江昆仑3号

 ——

1005.5

长江昆仑4号

941.67

476

长江昆仑5号

242.18

 ——

长江昆仑6号

235

 ——

合计

1418.85

1481.5

大盘正逢3300点攻坚战的蓄势,今日下午2:30再现情绪性杀跌,权重股中国平安和兴业银行火上浇油,2:37分和2:40分突遭10亿元神秘资金秒砸!

上交所收市后紧急做了情况说明,神秘资金属于“某券商资管账户”,该账户盘中已被暂停当日交易。

到底是哪家券商资管,如此狂抛中国平安和兴业银行的目的是什么?一时间业界猜测纷纷!券商中国记者已找到四大盘中细节!我们先来回顾盘面。



10亿资金秒砸



今日下午2:37分,一笔约1300万股的卖单瞬间将中国平安由36.16元砸向35元,使得该股票由平盘到下跌3.56%,合计在35元成交约4.55亿元。

无独有偶,今日下午2:40分,一笔约2400万股砸盘,瞬间将兴业银行的股价从16.07元砸向15元,跌幅由0.6%瞬间扩大至7.35%。一分钟后,在15:5元的位置成交1300万股。3分钟内,兴业银行合计成交约3700万股,合计成交额约5.6亿元。

尽管中国平安和兴业银行合计异常交易金额仅仅约10亿元,占两市总成交金额的比例可以忽略不计,但两只股票异常交易金额分别占他们各自全天成交金额的2成和3成,因此造成两只大盘蓝筹股异常波动。

不仅如此,这2只股票的股价异常交易,恰好处在大盘尾盘惯性下跌过程中,在一定程度上造成了大盘更快下跌,并给投资者带来了恐慌,被投资者所诟病。如不是另外有神秘资金入市拉升工商银行和建设银行,大盘尾盘下跌幅度将更大。

拉升大盘的还有建设银行:

在多种资金共同作用下,今日下午2:30之后,大盘走势颇为蹊跷:



某券商资管账户被监控



在监管层从严治市的当下,谁敢如此砸盘?上交所的一则情况说明,让某券商资管账户浮出了水面。

上交所称,今日该所在实时监控中关注到,某券商资管计划账户在下午14点28分左右,集中大量卖出“中国平安”及“兴业银行”股票,导致其股价快速下跌,对其股价短期走势产生明显影响。对前述异常交易行为,本所立即暂停了相关账户当日交易,并将约谈该券商负责人,进一步核查相关情况。

这里面有几个值得注意的地方,首先是时间,交易所监控到的时间是下午2点28分,而股票软件上显示的异常交易分笔交易时间却是在2:37分和2:40,时间滞后不少。其次是交易所立即暂停了相关账户的当日交易,如果没有暂停其交易,后果会如何?最后,交易所将约谈该券商负责人。



我们关注到这四大细节



市场纷纷猜测这家券商资管姓谁名谁,以及这家券商资管如此急于卖出这两只股票。有四个细节值得关注:


一是兴业银行这两天大宗交易不断,与今日交易完全不同的是,一些自然人或者QFII在卖,而接盘方为机构;

二是由于两笔异常交易在兴业银行同一价位的交易超过了3分钟,完全有撤单的时间,因此乌龙指的概率极低;

三是,有观点猜测兴业银行大宗交易出现的机构席位即为这家资管机构,不过机构专用席位接盘价格远高于这家券商资管机构今日卖出价格,由此可见,这家券商资管赔本赚吆喝,又冒着违规的风险大举卖出的概率极低。

四是有业内人士爆料称,这家资管确实在不计代价抛售股票,根本原因可能都是银行委外资金的收紧。


我们来细细分析下:

在大盘攻克3300点的关键时刻,中国平安的股票已经5连阴,成为大盘上涨最大的拖累:

兴业银行的股价和中国平安半斤八两,严重跑输大盘涨幅:

即便如此,如果仅仅是因为看空这两只股票的走势,大可在正常价位慢慢出售,除非这家券商资管遇到了流动性问题,急需筹措资金。另外,由于两笔异常交易在兴业银行同一价位的交易超过了3分钟,完全有撤单的时间,因此乌龙指的概率极低。

值得一提的是,兴业银行这两日大宗交易不断,与今日交易完全不同的是,一些自然人或者QFII在卖,而接盘方为机构。

市场纷纷猜测这个机构席位即为这家资管机构,不过机构专用席位接盘价格远高于这家券商资管机构今日卖出价格,这家券商资管赔本赚吆喝,又冒着违规的风险大举卖出的概率极低。

由此,最大的概率是这家券商资管不看好这两个股票的走势,恰逢遭遇流动性危机,急需筹措大额资金,只能卖出中国平安和兴业银行这两只流动性最好的蓝筹股。

也有一种可能,量化交易系统突然出现异常指令,不过这种可能甚微。


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